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    股市认知2——股市不是零和博弈

    本节课,要带大家学习的,就是正确认知下顺势交易,了解下顺势交易能让你赚钱的理论依据,这是学老丁顺势交易体系的基础,如果这个不搞懂,是比较容易学偏的,市场稍有变化,也容易把你带偏。类似扎马步,认知的基础还是要打好,因为这也是你赚钱的基础。接下来,我们就进入正题!

    在认知顺势之前,老丁先问大家一个问题,大家觉得,股市投资、是零和博弈吗?从股民到老股民时,很多人养成一个认知,即剔除佣金、印花税等手续费损耗,股市就是一个零和博弈市场,因为大家交易的股市、只是二级市场,也叫流通市场。股市,它不会凭空的创造财富,只会转移财富,你若在股市里赚了钱,赚的不是股市的钱,而是别的投资者的钱。当然,你亏了钱,也不是被股市吞了,而是被别的投资者赚去了。正因为这样,一人赚钱、必有一人亏钱。但是,老丁要告诉的是,这个认知也不“对”。




    为什么?很简单,静态看股市,是一个零和博弈,可股市却并不是静止的,也不是完全封闭的,而是在时时变化着的,股市内的资金总量是流动的,也一直在动态变化着,就类似一个气球,时而膨胀,时而收缩,这才是股市的常态。一动不动、那还是股市?那叫王八。

    为什么会有这样的变动?其实也很好理解。当股市有了赚钱效应,什么是赚钱效应呢,举个生动的例子,就是你看到隔壁家孩子张三赚钱了,他家外甥李四也赚钱了,谁谁谁都从股市赚到了钱,此时股市就会吸引场外观望资金的流入,要不我也投点钱试试。这样,股市里的资金总量就会变多,类似于气球的膨胀。由于股市的钱多了,而股票还是那么多股票,就场内的投资者来说,此时面临的就是赢多亏少的环境,即便是猜硬币的五五开概率,都能轻松让你赚到钱,牛市就是这样,阶段的上涨趋势也是这样。

    这应该能解释不少新人的疑问吧?牛市都赚钱,谁亏钱呢?当然是最后进来的笨蛋亏钱了。

    当股市没了赚钱效应、或者有了亏钱效应,那就反过来了,就会有部分资金开始流出股市,这个阶段,场内活跃的资金就会变小,量能越来越低,类似于气球的收缩。这时股票就相当于打折了,场内的交易者,面对的是赢少亏多的交易环境,亏钱也就容易是大概率了,熊市就是这样,阶段的下降趋势也是这样。

    熊市为什么看着都在亏钱呢?其实,是因为股市活跃的资金、有部分流出股市了,股市活跃的钱少了,整体财富贬值了,并不是蒸发了。所以,一半赚钱一半亏钱的零和博弈,只存在于理论上,或者一些特定场合的分析,实际并不符合现实中的股市。因为股市不是静止不动的,股市里的资金一直在流动着。说到这个流动,那就多说一嘴,股市里决定市场价格的、主要是流动的活跃资金,不流动的资金、它是不贡献价值的。比如,你套住了,不解套不卖,那在你不卖的这段时间,你这部分股票、跟上市股东没啥差别,可以相当于不动产,跟股价的涨跌没关系,流动的资金才会影响涨跌,通过供求关系来影响。怎么影响,我们后面章节具体说。



    股市资金是流动的,当你能认识这点,你也就清楚,基于资金流向的不同,股市有不同的赚钱时候,赚到钱的难易程度也不同。比如牛市,很好赚钱,熊市,不容易赚,行情阶段不一样,难易程度完全不一样。不仅是市场整体,就股市的局部,也同样遵循这个规律。因为资金不仅在场内外之间流动,在板块、个股之间也流动。有赚钱效应的板块

    或个股,会吸引资金的不断流入,这个局部就形成类似牛市的赢多亏少的交易环境;而没有赚钱效应、资金流出的板块或个股,那自然就成了亏钱是大概率的局部了。

    比如,2019年三季度,有基本面支撑的科技股,走出了阶段的局部牛,虽然大盘还是过3000点、就遇阻,但这里的局部、赚钱效应却非常好,不夸张的说,三季度在科技股里赚个翻倍、也并不是什么太难的事。

    再看2018年,大家都知道行情不好,走的是慢熊,但细分来看,2-4月,芯片、5G、软件等科技股是有结构性行情的;二季度的消费股、医药、化工,表现比较逆势,这些方向是比较好赚钱的;去年7月,基建周期股也同样有一波赚钱行情;9-10月,券商则有着不错的发挥。这就是局部赚钱效应的演绎,当局部有了赚钱效应,也就会形成赢多亏少的局部环境,这就是资金流动的结果。

    上面就是老丁要让大家看清的市场,动态的股市、流动的资金,这是顺势交易的基本前提。

    而资金流动依从的,只是赚钱效应或者赚钱效应的预期。且一旦形成赚钱效应,短期就不会很快转折,只有赚钱效应先消失、才会有见顶转折,突发利空除外;反过来也一样,只有股市先有赚钱效应,才能形成底部、形成上涨趋势,而不是先形成趋势,才有赚钱效应,这就本末倒置了。


    当然,有了趋势、会进一步吸引资金流入,赚钱效应会更好,趋势也会因赚钱效应而进一步持续,这个良性循环是顺势交易者该追逐的,但先后顺序的认知还是要有的。

    怎么在股市里赚钱?到这里,就简单了吧,那就是舍难求易,专找赢多亏少的时候做,专找赢多亏少的品种做。如果这个你做到了,即便你是股市小白,也照样赚钱!比如牛市,赚钱很难吗?不仅不难,因为无知者无畏,啥也不懂的新股民、甚至会比很多老股民都赚的多。那么,问题就来了,怎么判断赢多亏少的时候?怎么寻找赢多亏少的品种呢?这就是下一节课要给大家讲的内容。


    1、现在中的股市,为什么不“符合”零和博弈?能影响股价涨跌的,是哪部分资金?

    从静态角度,股市交易近似于零和博弈;但股市并不是静止的,基于资金逐利的本性,股市里的资金一直在流动着,即在场内流动,也在场内与场外之间流动,零和博弈的财富守恒并不满足;能影响股价涨跌的,主要是场内流动的活跃资金。


    2、股价涨跌是由流动资金的供求关系来决定的,能简述下这个影响过程吗?

    供给方、就是卖股票的,需求方、就是买股票的。当股价处于供不应求,买的资金比卖的资金多,股价就会上涨,上涨就有赚钱效应,有赚钱效应、就会吸引更多的买入资金,而买股票的是需求方,意味着股价的供不应求也就容易持续,股价上涨也就容易持续;反过来,当股价处于供过于求,卖股票的比买股票的多,股价就会下跌,股价没有赚钱效应,买股票的就会少,需求方少了,供给不变的情况下、供过于求也就容易持续,下跌也就容易持续,并且,由于部分套住的选择硬扛而不卖,相当于实质流动的筹码变少了,类似股票变轻了,下跌趋势更不容易刹住,直至供求平衡改变。


    3、一波下跌行情的后期,容易出现一些个股闪崩现象,怎么从资金的供求关系上理解?试着解读下;

    一波下跌行情的后期,市场信心一般会比较低迷、甚至会有恐慌,这会导致买股票的需求方减少,此时稍有资金选择卖出,就容易刹不住车、进而引发连锁恐慌,闪崩也就容易出现了。其中,相对抗跌的强势股,或者庄股,更容易出现闪崩。


    4、底部的转折,是先有赚钱效应,还是先有趋势?顶部的转折,是赚钱效应先消失,还是先见顶?谈谈你的理解!

    只有赚钱效应先消失、才会有见顶转折,突发利空除外;反过来,只有股市先有赚钱效应,才能形成底部、形成上涨趋势。




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